术语表

特定会计期间的过往实际外汇汇率，对利润表而言是指整年度的平均汇率，而对财务状况报表而言是指于结算日的收市汇率。

替代业务表现指标是指保诚集团在其年度报告内使用的非公认会计原则指标，以补充根据会计准则制定机构制定的公认指引及原则（如《国际财务报告准则》）编制的披露事项。该等指针可提供实用资料以增进对本集团财务表现的了解。该等替代业务表现指标与《国际财务报告准则》指标的对账载于年度报告额外未经审核财务资料一节。

在美国市场交易的大多数外国公司，其股票均以美国预托证券的形式进行交易，由美国存托银行发行相关股票。一张美国预托证券代表一股或多股海外股票或一股股份的零碎份额。美国预托证券的价格与海外股票于当地市场的价格相对应，惟按美国预托证券对外国公司股份的比率进行调整。

一项新业务活动衡量指针，即所有保险产品于年内的年化期缴保费及新承保业务整付保费十分之一的总和。进一步解释请参阅额外数据附注II(vi)。

管理资产指由本集团或代表本集团管理的所有资产，包括由第三方管理的资产。管理资产包括计入本集团财务状况报表的管理资产及因属于保诚集团外部客户而未计入本集团财务状况报表的资产。管理资产又称为「管理基金」。

经调整经营溢利以长期投资回报为基础的经调整《国际财务报告准则》经营溢利。该替代表现指标与年内《国际财务报告准则》溢利的对账载于《国际财务报告准则》财务业绩附注B1.1，更完整的释义则载于附注B.1.2。

经调整综合权益总额为集团《国际财务报告准则》股东权益与合约服务边际之和，当中已扣除再保险（除非其全部附属于保单持有人）、非控股权益和税项。

代理渠道产生的新业务利润。

东盟市场包括保诚位于印度尼西亚、马来西亚、新加坡、泰国、越南、菲律宾、柬埔寨、老挝及缅甸的业务。

活跃代理界定为于月内至少售出一份保诚任一寿险实体保单的代理。每月平均活跃代理乃就各报告期按每月活跃代理总数除以该期内月数列示。

经调整经营溢利减去归属于经调整经营溢利内项目的税项。

为向银行客户提供保险及投资产品而与银行订立的协议。

按《国际财务报告准则》税后溢利除以年内发行在外的普通股加权平均数（不包括雇员股份信托基金所持视为已注销的股份）计算。

按经调整税后经营溢利（经扣除非控股权益）除以年内发行在外的普通股加权平均数（但不包括雇员股份信托基金所持视为已注销的股份）计算。

红利指分红寿险保单上所附加的非保证利益，亦是保单持有人收取保单利润份额的方式。红利包括定期红利及终期红利，其数额或会不时变化。

银行保险渠道产生的新业务利润。

公司当前保险责任未来现金流量的预计现值，采用最佳估计假设计算，预测覆盖有关合约的自然终止期，并计及所有金融市场及精算的最新资料。

保单持有人于退保或从寿险保单或年金合约中提取现金时可获得的现金金额。

再保险人根据分保协议为分出公司的部分或全部购买费用和其他费用作出补偿（通常按再保险费用的百分比计算）。

为规管中国保险业的监管框架，自二零二一年三月一日起生效。偿二代二期于二零二二年第一季度生效。

集体投资计划是一种开放式的资产组合投资基金，投资者可买卖其中的基金单位（以股份形式发行）。

Prudential plc以实质汇率及固定汇率报告其业绩，实质汇率用于反映实际业绩，而固定汇率则用以撇除外汇折算的影响。 固定汇率业绩乃使用本年度外币汇率（对利润表而言是指本期间平均汇率，而对财务状况报表而言是指本期间结算日汇率）换算上一年度的业绩计算。

保诚认为构成其核心资本结构一部分的借款，不包括经营借款。

因另一方未能履行责任或未能及时履行责任而招致损失的风险。

合约服务边际释放率定义为期内合约服务边际释放至利润表的金额，除以加回期内释放量及汇率变动影响的期末合约服务边际结余总额。

资产或负债的价值、现金流量、收入或开支受到汇率变动影响的风险，又称外汇风险。

《国际财务报告准则》第17号项下的履约现金流量范围被视为本集团不再拥有保险合约项下提供服务或迫使保单持有人支付保费的实质性权利及责任的范围。

《国际财务报告准则》第17号项下保险合约的负债，代表于初步确认时产生的任何首日收益的递延。合约服务边际结余会随本集团根据保险合约提供服务而逐步释放为利润表内的利润。

于各期末根据《国际财务报告准则》第17号就一组合约于损益内确认的合约服务边际比例乃按期内保险单位除以期内保险单位及未来期间预计保险单位的现值总和得出的比率厘定。 组内保险单位的总数为所提供服务的数量，透过考虑每份合约的给付数额及其预计保障期予以厘定。

客户界定为于保诚任一寿险实体持有一项或以上保单且已付保费的单独个人或实体，包括本集团合营企业及联营公司的全部客户。就此定义而言，团体业务为单一客户。

整体客户关系强度的净推荐值，乃基于客户有关向他人推荐保诚的可能性调查的回答。调查将有关回答按0至10分计量，其中9或10分为推荐者，7或8分为被动者，0至6分为贬损者。净推荐值等于推荐者的百分比减去贬损者的百分比。我们的客户净推荐值目标与各市场相较于其各自同业的净推荐值表现有关。

按期初客户人数减年内断保（扣除复效）的人数除以期初客户人数计算。

购置成本是承保人因购买新保险合约或续保现有保单而发生的费用。其中包括佣金和其他变额销售回报，以及签发保单的直接成本，例如承销和其他出单的费用。通常来说，根据 IFRS，购置成本的一个要素是递延，即在发生年度没有支出，而是在损益表中根据相关合约出现的盈余进行摊销。

在未来指定日期或投保人到达指定年龄时支付的年金或养老金。

获得额外福利以作为保证福利补充的合约权利：

• 这可能是合约福利总额中的很大一部分；
• 其金额或时间由出单方在合约中自行决定；以及依据合约，
• 由资产、基金、公司或其他实体业绩决定。
   

该等特点指收取额外利益以作为补充保证利益的一项合约权利，而该等额外利益在总合约利益中所占比例可能较大。有关利益之金额或支付时间根据合约由发行人酌情厘定，而有关利益根据合约按照资产、基金、公司或其他实体的表现厘定。

股息保障倍数的计算方式是基于 IFRS 的税后营业利润除以本年度中期股息再加计划期末股息。

储蓄寿险产品一种普通个人寿险产品，在受保人于保单列明的特定到期日或期间后仍然生存时向其提供各种保证利益。如受保人于保障期内身故，则指定的受益人可获得保单的面值。

按照欧洲保险公司财务总监论坛于二零一六年颁布的一套原则编制的财务业绩，作为对本集团合并《国际财务报告准则》 业绩的补充。内含价值是以一组假设为基础，用于计量承保寿险业务产生的未来利润对股东的现值。

成本╱收入比率按经营开支（就佣金及应占合营企业及联营公司的贡献作出调整）除以经营收入（就佣金、应占合营企业及联营公司的贡献及业绩表现相关费用作出调整）计算。有关计算方法请参阅额外资料附注II(v)。

该指标表示于结算日基金内所持表现优于其表现基准的管理基金占所述时间段（1年或3年）管理基金总额的百分比。管理 基金总额不包括无表现基准的基金。

管理或咨询基金总额，包括外部管理基金、货币市场基金、 代M&G plc管理的基金及内部管理或咨询基金。

欧洲内含价值经营溢利的厘定基准包括长期投资回报，其于呈列时已扣除股东支持业务投资回报的短期波动影响、经济假设变动的影响、股东出资业务的核心结构性借款按市价计算价值变动以及与企业交易有关的溢利或亏损。进一步详情参阅欧洲内含价值基准业绩。

就保险业务而言，自由盈余一般基于（经调整，包括确认按监管基准可能不获认可的若干无形资产及其他资产）监管基准净资产（欧洲内含价值净值总额）超出支持承保业务所需欧洲内含价值资本的部分计算。对于资产管理和其他非保险业务（包括本集团的中央营运），自由盈余被视为《国际财务报告准则》股东权益（扣除股东应占商誉），而中央集团债务入账列作自由盈余（惟以根据本集团的资本制度分类为资本资源为限）。

不包括反映分销合约项下权利及其他项目的无形资产。进一步详情参阅欧洲内含价值基准业绩

自由盈余率的定义是本集团自由盈余总额（不包括分销权和其他无形资产）与寿险业务的欧洲内含价值所需资本两者之和，除以寿险业务的欧洲内含价值所需资本。本集团自由盈余总额（不包括分销权及其他无形资产）由保险业务的自由盈余与资产管理业务及其他非保险业务的自由盈余构成，定义见欧洲内含价值基准业绩内的自由盈余变动报表。诚如欧洲内含价值基准业绩所载，本集团自由盈余总额为欧洲内含价值股东权益的一部分。由于《国际财务报告准则》及欧洲内含价值业绩的编制基准不同，个别欧洲内含价值及《国际财务报告准则》项目并不能作直接比较。

《国际财务报告准则》第17号项下的履约现金流量包括对合约范围内预期产生的未来现金流量现值作出的最佳估计及就非金融风险作出的显性风险调整。

这是一个封闭的固定收益年金计划，由 John Hancock USA 和 John Hancock New York 于 2018 年 10 月提出，在该计划中，雇主（合约持有人）只需支付单次保费即可为其雇员（参与者）提供养老金福利。

香港保险业监管局（见下文）就其监管的跨国保险集团制定的监管框架。集团监管框架以原则为本、成果为重的模式为基础，让香港保险业监管局拥有对跨国保险集团的指定控股公司行使直接规管的权力。透过计算个人保险业务和其他受规管业务的资本指标与集团控股公司所持资本资源的总和，集团监管框架就本集团整体列出资本标准。

估计集团监管资本资源超出股东业务应占集团订明资本要求 的部分，未计二零二三年第二次现金中期股息。订明资本要求按特定实体的当地监管机构可以施加惩罚、制裁或干预措施的水平设定。估计集团监管集团资本充足率要求规定，合资格集团资本资源总额不得低于集团订明资本要求。

集团欧洲内含价值权益不包括权益持有人应占商誉。

按照欧洲保险财务总监论坛于二零一六年颁布的欧洲内含价值原则编制的股东权益。

每股股份的集团欧洲内含价值权益乃按集团欧洲内含价值权益除以期末已发行股份数目计算。有关计算方法请参阅欧洲内含价值基准业绩。

每股股份的集团欧洲内含价值乃按期末集团欧洲内含价值除以期末已发行股份数目计算。有关计算方法请参阅欧洲内含价值基准业绩。

指由本集团或代表本集团管理的所有资产，包括由第三方管理的资产。管理资产包括计入本集团财务状况报表的管理资产及因属于保诚集团外部客户而未计入本集团财务状况报表的资产。

杠杆衡量按本集团总负债（包括商业票据）占《国际财务报告准则》股东权益、本集团分红基金盈余的50%、合约服务边际的50%和本集团总负债（包括商业票据）总和的比例计算。

在指定时期内支付指定数额福利金的保单。

保险公司和机构投资者之间的投资合约，在规定时间内提供规定的存款回报率。如果有计划流动性要求，此类合约通常可按账面价值提取部分或全部资金。

确保变额年金合约的合约价值在特定年限后至少等于某个最低金额的保证。

变额年金合约提供的基本身故福利，其中规定如果年金持有人在开始获得年金收入前身故，受益人将获得相当于合约价值的金额或购买金额减去已提款金额的剩余金额，以较高者为准。

确保在某些条件下，保单持有人可以根据 (a) 实际帐户价值或 (b) 以某种利率计算的保费或在对帐户进行年金化计算前的最大周年价值的等额支付基数（以两者中的较高者为准）对变额年金合约进行年金化计算的一种保证。

变额年金中的一项保证，承诺持有人可以在其有生之年每年提取一定金额，或直到提取全部总保证金额，无论市场表现或实际帐户余额如何。

健康产品包括健康及个人意外保险产品，提供病发或疾病保障，涵盖健康、残疾、危疾和意外保障。该等产品通常每年可予续保，且会涉及持牌医师╱医疗机构提供的诊疗。支付一笔过给付的危疾产品不在范围之内。

香港保监局是负责监管及监督香港保险业的保险监管机构。

健康产品（通常每年可予续保，且会涉及持牌医师╱医疗机构提供的诊疗）产生的新业务利润。支付一笔过给付的危疾产品不在范围之内。

每股股份的《国际财务报告准则》股东权益乃按期末《国际财务报告准则》股东权益除以期末已发行股份数目计算。

这包括为补偿公司债券相较于政府债券收益率的较低流动性所需的溢价，及为补偿出售当时公司债券息差（及市值）潜在波动所需的按市价计算风险溢价。其计算方式为与保险合约具类似流动性特征的参考资产组合的到期收益率减去无风险曲线及信贷风险拨备。

按记录显示，并未因届满、到期或其他原因而退保或终止的保单或合约。

国际保险监管者协会是一个由保险监督人及监管人组成的会员制自发组织。这是一个国际标准制定组织，负责为保险行业监管制定原则、标准及其他辅助材料并协助其实施。

由国际财务报告准则基金会及国际会计准则理事会制定及颁布的会计准则及惯例。

标普评级为BBB-或以上与穆迪评级为Baa3或以上的投资。一般指获评级机构判断为足以履行偿付义务的债券，银行亦获准投资。

指保单退保价值与相关投资（例如集体投资计划、内部投资 组合或其他财产）的价值或与相关投资或指数的价值波动挂 钩的保险产品。与此产品相关的投资风险一般由保单持有人 承担。保险保障、投资及管理服务的费用乃从投资基金资产 中扣除。应付的给付将须视乎退保、身故或产品到期时的单位价格而定，并须支付退保费用。这些产品或合约又称为单位相连产品或单位相连合约。

该等指标可有效衡量业务的发展情况、业绩表现或状况。本集团董事会每年检讨关键绩效指标并于适当时予以更新。

指年度保费等值销售额加续保保费（即于首年保费之后就期缴保费产品支付的保费）之和。

保诚的流动性覆盖比率是指在指定受压情境下可随时变现偿付企业债务的资产及资源。本集团计算的该比率涵盖十二个月期间。

百万圆桌会议是一个由寿险与金融服务专业人士组成的全球独立组织，其展现了卓越的专业知识、严格的道德操守和杰出的客户服务。百万圆桌会议会员资格是寿险与金融服务业务领域内获国际认可的卓越水平。

货币市场基金是一种互惠基金，与其他互惠基金及大多数其他投资相比，其风险较低，历史回报亦较低。货币市场基金投资于优质短期债务证券，基金分红亦通常反映短期利率。 设立货币市场基金的目的是向投资者提供安全的现金存放工具或作为另一种股市投资途径。

发病率，按年龄、性别及健康等参数而变动，用于为包含发病风险的健康产品进行定价及计算此类产品的未来保单持有人负债。

死亡率，按年龄、性别及健康等参数而变动，用于为包含死亡风险的人寿及年金产品进行定价及计算此类产品的未来保单持有人负债。

欧洲内含价值报告适用的监管基准净资产，该等净资产于必要时须作调整，以便与《国际财务报告准则》对若干项目的处理方法一致或更好反映可供转让予股东的资产。

就年内出售业务按税后基准予以呈列，按欧洲内含价值原则计算。

新业务利润（欧洲内含价值）除以同期年度保费等值销售额。

保单持有人无权分占公司利润或盈余但可收取若干保证利益的寿险保单，例子包括纯风险保单（例如定额年金、定期保险、危疾）及单位相连的保险合约。

业务汇入的现金净额计入控股公司现金流量，包括来自业务的股息及其他转拨（扣除注资），反映盈利和赚取的资本。

所产生的经营自由盈余（定义见下文）减中央成本、撇销、重组成本及《国际财务报告准则》第17号成本（扣除税项）。

指在与《巴黎协议》一致的时间框架内，组织价值链活动所产生的温室气体排放量尽可能减至接近零的状态，并从大气中祛除温室气体来平衡任何剩余的排放量。我们的目标是使我们代表旗下保险公司所持有的资产于二零五零年前实现净零 Prudential plc 二零二三年年度报告 393 词汇续排放，这亦是保诚签署加入联合国召集的净零资产所有者联盟的要求之一。

新业务利润（欧洲内含价值）除以同期新造保单保费现值销售额。

按新业务利润除以保险业务经营的年初集团欧洲内含价值计算，不包括权益持有人应占商誉及其他无形资产。

不含经济影响（及其中变动）的新业务利润指使用截至二零二三年十二月三十一日的经济指标（包括利率）及截至二零二四年十二月三十一日止年度的平均汇率计算得出的截至二零二四年十二月三十一日止年度新业务利润金额。不含经济因素的百分比变动不包括期内利率变动及其他经济变动的影响（而非截至二零二三年十二月三十一日止年度适用于新业务利润的影响）并采用自截至二零二四年十二月三十一日止年度起保持一致的平均汇率。

月均代理新业务利润除以每月活跃代理，包括100%新业务利润及在合营企业和联营公司的活跃代理。

根据《国际财务报告准则》第17号，倘分摊至保险合约的履约现金流量、任何早前已确认的保单获得现金流量及于初步确认日源自该合约之任何现金流量的合计数为净流出，则该保险合约于初步确认日属亏损性。分类为亏损性并非一定代表该合约整体无利可图，原因是其并无计及其后将赚取的所有实质回报。

有效保险及资产管理业务赚取的经营自由盈余：即有效保险业务所赚取的经营自由盈余，指年内有效业务产生的金额， 未扣除再投资于承保新业务的金额，亦未计及非经营项目。 就资产管理业务而言，所赚取的经营自由盈余等于年内的税后经营溢利。重组成本与业务单位金额分开呈列。 进一步数据载于欧洲内含价值基准业绩「集团的自由盈余变动」。

就保险业务而言，所赚取的自由盈余指有效业务产生的金额，并撇除再投资于承保新业务的金额，亦未计及非经营项目。就资产管理业务而言，所赚取的自由盈余等于期内的税后经营溢利。重组成本不包括在内。

按欧洲内含价值经营溢利除以平均集团欧洲内含价值权益计算。

按经调整经营溢利除以平均《国际财务报告准则》股东权益计算。

在正常业务过程中产生的借贷，包括《国际财务报告准则》第16号项下所有租赁负债。

指特定保险组合，其中保单持有人有合约权利收取由保险公 司根据基金所持有资产组合表现等因素，在任何保证利益以外酌情授出的额外给付。保险公司可酌情决定分配该等给付予分红保单持有人的时间，或酌情决定付给额外给付的时间和金额。

保单持有人有合约权利收取由保险公司根据投资表现等因素，在任何保证利益以外酌情授出的额外给付的保险合约， 又称为分红业务。

保诚客户人数占银行客户总数的百分比。该指针及目标与七个银行合作战略伙伴有关（不包括合营企业及联营公司的合作伙伴以及于柬埔寨及老挝的合伙关系）。

衡量于各期间内维持有效的保单的指标。

按整付保费与期缴保费新业务的预期未来保费现值之和计算得出，并计及厘定欧洲内含价值新业务利润时作出的退保及其他假设。

需要定期支付保费的寿险产品。

续保或期缴保费指就期缴保费产品支付的后续保费。

附加于基本保单的补充计划，通常需支付额外保费。

《国际财务报告准则》第17号项下对非财务风险所作风险调整反映本集团因履行保险合约而承担源自非财务风险的现金流量金额及时点的不确定性所要求的补偿。风险调整乃保险合约负债的组成部分，并会在实际经验与预期相符的情况下释放为利润。

风险为本资本方法是一种计量监管机构所设定最低资本金 额的方法，有关金额是经考虑报告实体的业务规模及风险水 平，可适当支持报告实体整体业务营运的最低金额。风险为 本资本限制公司承担的风险，并作为保障公司偿付能力的措 施。风险为本资本的目的是作为一项最低监管资本标准，其 不一定是保险公司为保障业务安全及提高竞争力而有意持有 的全部资本。此外，风险为本资本的设定用途并不是厘定保 险公司财务偿付能力的独立工具，而是赋予监管机构对保险 公司的监管法律权力的工具之一。

RMR 包含在基于长期投资回报的营业利润中，是参照投资组合的信用质量确定的债务证券长期预期违约金。

独立帐户指的是由保险公司持有的不在一般帐户或“独立于”一般帐户之外的投资集合。独立帐户的收益一般归投保人所有。独立帐户允许投资者根据其个人风险承受能力和对业绩的期望来选择投资类别。

资本资源与股东业务应占集团订明资本要求的估计比率，未计二零二四年第二次中期股息。

整付保费保单是只需保单持有人一笔过付款的保单。

随机方法利用受随机变量影响的主要财务参数，重复模拟得出反映未来的结果。

一种定息发行或债务，倘发行人清盘，其偿付次序低于其他债务。持有人可享有较高利率，作为承受额外风险的补偿。

应保单持有人的要求终止一项寿险保单或年金合约，之后保单持有人将收取合约的退保现金价值（如有）。

于寿险保单或年金合约在退保收费期结束前退保，以换取退保现金价值时向保单持有人收取的费用。

符合伊斯兰教义互助和风险分担原则的保险。

此类合约提供规定期限的保护，并在投保人身故时向指定受益人支付福利金。

根据集团监管框架项下的资本分级类别（反映不同地区的监管制度以及香港保监局发布的指引）划分的一级资本。

财务选择权及保证的价值包括内在值与时间值两部分。内在值是基于最佳估计假设按确定性估值法得出，时间值则是来自未来经济结果变动的额外价值。

包括于《国际财务报告准则》合并财务状况报表确认的本集团所有金融投资、投资物业和现金及现金等价物。

资本资源与股东及保单持有人业务应占集团订明资本要求的估计比率，未计二零二四年第二次中期股息。

TSR 是假设股息在除息日被重新投资于公司股票时，股票增长价值与所得股息价值之和。

按本集团合并《国际财务报告准则》业绩的补充基准编制的财务业绩，取代欧洲内含价值，以一组假设为基础计量所承保寿险业务产生的未来利润对股东的现值。

净推荐值乃基于个人投购、服务或理赔交易后的回馈。其基于客户有关向他人推荐保诚的可能性调查的回答。调查将有关回答按0至10分计量，其中9或10分为推荐者，7或8分为被动者，0至6分为贬损者。净推荐值等于推荐者的百分比减去贬损者的百分比。

请参阅上文「投资相连产品或合约」。

一种由客户灵活支付保费（受特定限额限制）的保险产品，保费会于一个账户内累计，并获支付利息（按保险公司厘定或反映一组配对资产的回报的利率计息）。客户可变更身故给付，并且合约可容许客户提取账户结余，但一般须支付退保费用。

支持有效承保业务负债的资产预计将产生的未来股东现金流量的现值。

反映投资组合内碳密集型公司的数量，单位为吨二氧化碳当量╱百万美元收入。如气候相关财务披露工作小组等全球披露框架所述，加权平均碳密度目前是计量投资组合碳足迹的市场标准。

一种「提供终身保障」的寿险保单，常用于遗产规划用途。通常情况下须终身缴付保费，其投保额于身故时支付。

保诚最重要的分红合约乃于香港、马来西亚及新加坡承保。 请参阅上文「分红保单或分红业务」。

请参阅上文「分红基金」。

透过比较年收入（及任何资本变动）与投资所付代价且以百分比列示的投资所得回报率的一种计量方式。

用于表示不同期满债务比较收益的线状图，而有关债券期限通常介乎三个月至三十年不等。投资者、分析员及经济学家均利用收益曲线评估债券市场及利率预测。