术语表

某一会计期间的实际历史汇率，在损益表中列为该期间的平均汇率，在资产负债表中列为资产负债表日的收盘汇率。

行政费用指的是管理现有业务所产生的费用和续保佣金。

替代性绩效指标 (APMs) 是 Prudential Group 在其年度报告中使用的非 GAAP 指标，旨在对根据会计准则制定的公认准则和原则（如《国际财务报告准则 (IFRS)》）编制的披露内容进行补充。此类指标可提供实用信息，以加深对集团财务绩效的理解。可在年报的附加财务信息章节中找到此类 APMs 与 IFRS 指标的对账。

大多数在美国市场交易的外国公司股票都以美国存托凭证 (ADRs) 的形式进行交易。由美国存托银行发行此类股票。每张 ADR 代表一股或多股外国股票或一小部分外国股票。ADR 的价格相当于外国股票在其本国市场上的价格，并根据 ADR 与外国公司股票的比率进行调整。

衡量新业务销售情况的指标，是集团管理业务发展和增长的关键指标。APE 指的是新业务的年化定期保费和期间所有保险产品的新业务单次保费十分之一的总和，包括根据 IFRS 4 指定为投资合约的合约保费。

一种价值和收益来源于标的资产池并由其作为担保（或“抵押”）的证券。资产池通常指的是一组规模较小、流动性较差、无法单独出售的资产。

管理资产代表集团管理或管辖的所有资产，包括由第三方代管的资产。管理资产包括本集团财务状况表内列出的管理资产，以及不属于 Prudential Group 的外部客户资产，后者不在本集团财务状况表内。“管理资产”也被称为“管理资金 (FUM)”。

一种既非短期出售也非到期持有的证券。AFS 证券在财务状况表上以公允价值计量，未实现的收益和损失计入其他综合收益而非损益表。

一种与银行达成的的协议，以期向银行客户提供保险和投资产品。

红利指的是分红型寿险保单的非保证性福利，是投保人从保单中获得福利的一种方式。其中包括定期红利和最终红利，具体金额视情况而定。

我们的业务单位向集团支付的金额，包括扣除注资后的股息和其他转账，可反映新获得的收益和资本盈利。

投保人在退保时或从人寿保单或年金合约中提取现金时可获得的现金金额。

再保险人根据分保协议为分出公司的部分或全部购买费用和其他费用作出补偿（通常按再保险费用的百分比计算）。

“封闭型保单”本质上是一组不再出售的保单，但仍作为缴费保单列于寿险公司的保单簿上。保险公司已不再出售该产品，该产品将处于“封闭”状态，直至所有已售出保单均已到期且完成所有理赔。

CIS 是一种开放式的集合资产投资基金，投资者可以买卖以股票形式发行的基金单位。

Prudential plc 使用两种汇率报告业绩结果，即可反映实际结果的实际汇率 (AER) 和可消除汇兑影响的恒定汇率 (CER)。CER 结果是使用当期外币汇率（即在损益表中使用当期平均汇率，在资产负债表中使用当期收盘汇率）折算上一年的业绩结果计算得出的。

Prudential 认为构成其核心资本结构一部分的借款，不包括经营性借款。

一方不履行或不及时履行义务而造成损失的风险。

资产或负债价值、现金流、收入或支出受汇率变动影响的风险。也称为“外汇风险”。

购置成本是承保人因购买新保险合约或续保现有保单而发生的费用。其中包括佣金和其他变额销售回报，以及签发保单的直接成本，例如承销和其他出单的费用。通常来说，根据 IFRS，购置成本的一个要素是递延，即在发生年度没有支出，而是在损益表中根据相关合约出现的盈余进行摊销。

在未来指定日期或投保人到达指定年龄时支付的年金或养老金。

获得额外福利以作为保证福利补充的合约权利：

• 这可能是合约福利总额中的很大一部分；
• 其金额或时间由出单方在合约中自行决定；以及依据合约，
• 由资产、基金、公司或其他实体业绩决定。
   

股息保障倍数的计算方式是基于 IFRS 的税后营业利润除以本年度中期股息再加计划期末股息。

一种普通个人寿险产品，为投保方提供多种保证福利，前提是投保方在保单规定的到期日期前或规定期间内持续生存。如果投保方在保险期内身故，则由指定受益人获得保单的票面价值。

ESG 指的是衡量对公司或企业的投资的可持续性和社会影响的三个核心要素，这三个要素具有定性、非财务、不易以货币衡量的特点。Prudential ESG 框架的主要特点是它的三个战略支柱：1) 使每个人都能享受健康和财务安全；2) 管理人类对气候变化的影响；3) 建立社会资本。

根据 2016 年欧洲保险公司 CFO 论坛上公布的一系列原则，在集团 IFRS 综合业绩的补充基础上编制的财务结果。内含价值是衡量基于一组假设所承保的寿险业务的未来利润对股东当前价值的一种方式。

在美国编写的固定年金合约允许资金的纳税递延积累，可用于退休计划中的资产积累，提供退休收入，并提供灵活的支付选择。合约持有人向承保方支付保费，该保费计入合约持有人的帐户中。利息定期记入合约持有人帐户，并酌情扣除管理费用。

与固定年金类似，合约持有人向承保方支付保费，该保费计入合约持有人的帐户中，利息定期记入合约持有人帐户，并酌情扣除管理费用。该产品可保证每年最低利率，尽管实际利率可能更高，且在指数期权期间与股票指数挂钩。

参阅“管理资产 (Assets under management, AUM)”。

期末集团自由盈余包括保险业务的自由盈余，即净值超过 EEV 结果所包含的规定资本部分，以及资产管理和其他业务的 IFRS 净资产，不包括商誉。该期间内产生的自由盈余包括表内余额变动，不包括外汇、资本和其他储备变动。具体而言，它包括期内有效业务的到期金额减去新业务投资、市场波动影响和其他一次性支出。

这是一个封闭的固定收益年金计划，由 John Hancock USA 和 John Hancock New York 于 2018 年 10 月提出，在该计划中，雇主（合约持有人）只需支付单次保费即可为其雇员（参与者）提供养老金福利。

香港保险业监管局（详见下文）为监管其治下的跨国保险集团制定的监管框架。GWS 框架以规则为基础，以结果为导向，允许香港保险业监管局对跨国保险集团的指定控股公司直接行使监管权力。GWS 框架预计将于 2021 年第二季度由香港保监局指定后对 Prudential 生效。主要法规已于 2020 年 7 月颁布，并将于 2021 年 3 月 29 日开始实施。

在指定时期内支付指定数额福利金的保单。

保险公司和机构投资者之间的投资合约，在规定时间内提供规定的存款回报率。如果有计划流动性要求，此类合约通常可按账面价值提取部分或全部资金。

确保变额年金合约的合约价值在特定年限后至少等于某个最低金额的保证。

变额年金合约提供的基本身故福利，其中规定如果年金持有人在开始获得年金收入前身故，受益人将获得相当于合约价值的金额或购买金额减去已提款金额的剩余金额，以较高者为准。

确保在某些条件下，保单持有人可以根据 (a) 实际帐户价值或 (b) 以某种利率计算的保费或在对帐户进行年金化计算前的最大周年价值的等额支付基数（以两者中的较高者为准）对变额年金合约进行年金化计算的一种保证。

变额年金中的一项保证，承诺持有人可以在其有生之年每年提取一定金额，或直到提取全部总保证金额，无论市场表现或实际帐户余额如何。

此类产品包括健康和个人意外保险产品，提供发病率或疾病福利，涉及健康、残疾、危重疾病和意外保险。健康和保障产品既可作为独立保单出售，也可作为寿险产品的附加条款出售。在披露财务信息时，健康和保障附加险与普通个人寿险产品一同表示。

香港保监局是一个保险监管机构，负责规管和监督香港的保险业。

保单记录上反映的未过期、未到期、未以其他方式退保或终止的保单或合约。

内部归属涉及投保人决定将 Prudential 保单收益再投资于 Prudential 年金产品。

IAIS 是一个由保险监督官和监管机构组成的自愿性会员组织。这是一个国际标准制定机构，负责制定和协助实施保险业监督的原则、标准和其他辅助材料。

由 IFRS 基金会和国际会计准则委员会 (IASB) 制定和发布的会计标准和惯例。

S&P 评级为 BBB- 或以上，Moody’s 评级为 Baa3 或以上的投资。一般来说，它们是被评级机构判断为有能力履行支付义务的债券，银行可以对其进行投资。

保单退保价值与基础投资（如集体投资计划、内部投资池或其他财产）的价值或基础投资或指数的价值波动挂钩的保险产品。与该产品相关的投资风险通常由投保人承担。该产品的保险保障、投资和管理服务费用将从投资基金资产中扣除。应付福利将取决于退保、身故或产品到期时的单位价格，但需收取退保费用。这也被称为单位挂钩产品或单位挂钩合约。

此类指标可以有效衡量业务的发展、业绩或情况。集团董事会每年都会审核 KPIs 并在适当时进行更新。

Prudential 的计算方式是，在规定负债压力情况下随时可转换为现金以支付公司债务的可用资产和资源。我们以 12 个月时间范围为限计算该比率。

这包括为弥补公司债券相对于掉期的较低流动性而所需的溢价，以及为弥补公司债券发行时的价差（及由此产生的市场价值）的潜在波动而需要按市值计算的风险溢价。

MDRT 是一个全球性的独立人寿保险和金融服务专业人士协会，它推崇专业的知识、严格的道德规范和出色的客户服务。MDRT 会员资格是国际公认的人寿保险和金融服务业务的卓越标准。

MMF 是一种共同基金，与其他共同基金和大多数其他投资相比，风险相对较低，历史回报率也较低。MMF 投资于优质的短期债务证券，并支付通常反映短期利率的股息。MMF 的目的是为投资者提供一个储存现金的安全场所，或作为投资股票市场的替代选择。

可能因年龄、性别和健康状况等参数而发生变化的患病率，用于未来投保人在购买包含患病风险的健康产品时计算价格和责任。

可能因年龄、性别和健康状况等参数而发生变化的死亡率，用于未来投保人在购买包含身故风险的人寿和年金产品时计算价格和责任。

NAIC 是美国标准制定和监管支持组织，由美国 50 个州、哥伦比亚特区和五个美属领地的主要保险监管机构创建和管理。

扣除分让给第三方再保险公司的再保险费后的人寿保险费。

用于 EEV 报告目的的净资产，可反映监管基础状况，有时会进行调整，以便与 IFRS 对某些项目的处理保持一致。

新业务利润率指的是新业务利润占年保费等值 (APE) 的百分比，以及在 EEV 基础上预期可获得的新业务保费现值 (PVNBP)。

在正常业务运营过程中产生的借款，包括 IFRS 16 所列的所有租赁负债。

保单在各个时期内持续有效的百分比。

一种定期支付保费的人寿保险产品。

可附加在基本保单上的补充计划，需支付额外保费。

RBC 是一种衡量监管机构为报告实体设定最低资本额的方法，其中要考虑到其规模及其面临的风险水平以支持其整体业务运营。RBC 限制了一家公司可以承担的风险总量，并作为缓冲以保护该公司免于破产。RBC 旨在设定一个最低监管资本标准，而不一定是该保险公司为达到其安全和竞争目标而希望持有的全部资本数额。此外，RBC 并非设计作为确定保险公司财务偿付能力的独立工具；相反，它是赋予监管机构相应的法律权力以控制保险公司的的工具之一。

RMR 包含在基于长期投资回报的营业利润中，是参照投资组合的信用质量确定的债务证券长期预期违约金。

独立帐户指的是由保险公司持有的不在一般帐户或“独立于”一般帐户之外的投资集合。独立帐户的收益一般归投保人所有。独立帐户允许投资者根据其个人风险承受能力和对业绩的期望来选择投资类别。

单次保费保单指的是只需要投保人一次性付清款项的保单。

随机技术整合使用受随机变化影响的关键财务参数反复模拟的多次结果以预测未来。

一种固定利息的发行或债务，在清算时偿还的优先顺序低于其他债务。持有者可通过较高的利率补偿其较高的风险。

应投保人要求终止人寿保险单或年金合约，其后投保人可获得合约的现金退保价值（如有）。

当寿险保单或年金合约在退保收费期结束前按其现金退保价值退保时向投保人收取的费用。

符合伊斯兰教义互助和风险分担原则的保险。

此类合约提供规定期限的保护，并在投保人身故时向指定受益人支付福利金。

金融期权和担保的价值包括两部分，即固有价值和时间价值。固有价值是根据最优估计假设下的确定性估值计算的。时间价值是由未来经济结果的不确定性产生的附加价值。

TSR 是假设股息在除息日被重新投资于公司股票时，股票增长价值与所得股息价值之和。

未分配盈余全部作为负债记录，表示 Prudential 附利基金的资产超过投保人负债的部分。未分配盈余中留存的余额指的是未分配给投保人或股东的附利业务累积收入。

参阅上文“与投资挂钩的产品或合约”。

一种保险产品，客户在特定限制下支付灵活的保费，在一个帐户中累积保费并记入利息（利率由承保方设定或反映相应资产池的回报）。客户可更改身故福利金，合约允许客户提取帐户余额，但通常要收取退保费。

一种年金，其价值由基础投资选择的绩效结果决定，通常包括证券。变额年金的价值没有保证，会根据其基础投资的价值波动。变额年金的持有人承担投资风险，变额年金的后备资金由保险公司的独立帐户存管。

未来股东现金流的现值，预计由有效承保业务的资产担保负债产生。

一种提供终身保险的寿险保单；保费通常必须终身支付。将在身故后获得福利金支付。一般用于遗产规划目的。

对 Prudential 而言，最重要的分红合约是在香港、马来西亚和新加坡承保的业务。参阅上文“分红型保单或分红型业务”。

参阅上文“分红型基金”。

通过比较年度收入（和资本的任何变化）与投入价格，以百分比衡量从该投资中获得的回报率。

显示债务在一定时期内相对收益率的曲线图，通常从三个月到 30 年不等。投资者、分析师和经济学家可利用收益率曲线评估债券市场和利率预期。