術語表

某一會計期間的實際歷史匯率，在損益表中列為該期間的平均匯率，在資產負債表中列為資產負債表日的收盤匯率。

行政費用指的是管理現有業務所產生的費用和續保佣金。

替代性績效指標 (APMs) 是 Prudential Group 在其年度報告中使用的非 GAAP 指標，旨在對根據會計準則制訂的公認準則和原則（如《國際財務報告準則 (IFRS)》）編制的披露內容進行補充。此類指標可提供實用資訊，以加深對集團財務績效的理解。可在年報的附加財務資訊章節中找到此類 APMs 與 IFRS 指標的對帳。

大多數在美國市場交易的外國公司股票都以美國存托憑證 (ADRs) 的形式進行交易。由美國存托銀行發行此類股票。每張 ADR 代表一股或多股外國股票或一小部分外國股票。ADR 的價格相當於外國股票在其本國市場上的價格，並根據 ADR 與外國公司股票的比率進行調整。.

衡量新業務銷售情況的指標，是集團管理業務發展和增長的關鍵指標。APE 指的是新業務的年化定期保費和期間所有保險產品的新業務單次保費十分之一的總和，包括根據 IFRS 4 指定為投資合約的合約保費。

一種價值和收益來源於標的資產池並由其作為擔保（或「抵押」）的證券。資產池通常指的是一組規模較小、流動性較差、無法單獨出售的資產。

管理資產代表集團管理或管轄的所有資產，包括由協力廠商代管的資產。管理資產包括本集團財務狀況表內列出的管理資產，以及不屬於 Prudential Group 的外部客戶資產，後者不在本集團財務狀況表內。「管理資產」也被稱為「管理資金 (FUM)」。

一種既非短期出售也非到期持有的證券。AFS 證券在財務狀況表上以公允價值計量，未實現的收益和損失計入其他綜合收益而非損益表。

一種與銀行達成的的協定，以期向銀行客戶提供保險和投資產品。

紅利指的是分紅型壽險保單的非保證性福利，是投保人從保單中獲得福利的一種方式。其中包括定期紅利和最終紅利，具體金額視情況而定。

我們的業務單位向集團支付的金額，包括扣除注資後的股息和其他轉帳，可反映新獲得的收益和資本盈利。

投保人在退保時或從人壽保單或年金合約中提取現金時可獲得的現金金額。

再保險人根據分保協定為分出公司的部分或全部購買費用和其他費用作出補償（通常按再保險費用的百分比計算）。

「封閉型保單」本質上是一組不再出售的保單，但仍作為繳費保單列於壽險公司的保單簿上。保險公司已不再出售該產品，該產品將處於「封閉」狀態，直至所有已售出保單均已到期且完成所有理賠。

CIS 是一種開放式的集合資產投資基金，投資者可以買賣以股票形式發行的基金單位。

Prudential plc 使用兩種匯率報告業績結果，即可反映實際結果的實際匯率 (AER) 和可消除匯兌影響的恒定匯率 (CER)。CER 結果是使用當期外幣匯率（即在損益表中使用當期平均匯率，在資產負債表中使用當期收盤匯率）折算上一年的業績結果計算得出的。

Prudential 認為構成其核心資本結構一部分的借款，不包括經營性借款。

一方不履行或不及時履行義務而造成損失的風險。

資產或負債價值、現金流、收入或支出受匯率改變影響的風險。也稱為「外匯風險」。

購置成本是承保人因購買新保險合約或續保現有保單而發生的費用。其中包括佣金和其他變額銷售回報，以及簽發保單的直接成本，例如承銷和其他出單的費用。通常來說，根據 IFRS，購置成本的一個要素是遞延，即在發生年度沒有支出，而是在損益表中根據相關合約出現的盈餘進行攤銷。

在未來指定日期或投保人到達指定年齡時支付的年金或退休金。

獲得額外福利以作為保證福利補充的合約權利：

• 這可能是合約福利總額中的很大一部分；
• 其金額或時間由出單方在合約中自行決定；以及依據合約，
• 由資產、基金、公司或其他組織業績決定。  

股息保障倍數的計算方式是基於 IFRS 的稅後營業利潤除以本年度中期股息再加計劃期末股息。

一種普通個人壽險產品，為投保方提供多種保證福利，前提是投保方在保單規定的到期日期前或規定期間內持續生存。如果投保方在保險期內身故，則由指定受益人獲得保單的票面價值。

ESG 指的是衡量對公司或企業的投資的可持續性和社會影響的三個核心要素，這三個要素具有定性、非財務、不易以貨幣衡量的特色。Prudential ESG 框架的主要特色是它的三個策略支柱：1) 使每個人都能享受健康和財務安全；2) 管理人類對氣候變化的影響；3) 建立社會資本。

根據 2016 年歐洲保險公司 CFO 論壇上公佈的一系列原則，在集團 IFRS 綜合業績的補充基礎上編制的財務結果。內含價值是衡量基於一組假設所承保的壽險業務的未來利潤對股東目前價值的一種方式。

在美國編寫的固定年金合約允許資金的納稅遞延積累，可用於退休計劃中的資產積累，提供退休收入，並提供靈活的支付選擇。合約持有人向承保方支付保費，該保費計入合約持有人的帳戶中。利息定期記入合約持有人帳戶，並酌情扣除管理費用。

與固定年金類似，合約持有人向承保方支付保費，該保費計入合約持有人的帳戶中，利息定期記入合約持有人帳戶，並酌情扣除管理費用。該產品可保證每年最低利率，儘管實際利率可能更高，且在指數期權期間與股票指數掛鉤。

參閱「管理資產 (Assets under management, AUM)」。

期末集團自由盈餘包括保險業務的自由盈餘，即淨值超過 EEV 結果所包含的規定資本部分，以及資產管理和其他業務的 IFRS 淨資產，不包括商譽。該期間內產生的自由盈餘包括表內餘額改變，不包括外匯、資本和其他儲備改變。具體而言，它包括期內有效業務的到期金額減去新業務投資、市場波動影響和其他一次性支出。

這是一個封閉的固定收益年金計劃，由 John Hancock USA 和 John Hancock New York 於 2018 年 10 月提出，在該計劃中，雇主（合約持有人）只需支付單次保費即可為其雇員（參與者）提供退休金福利。

香港保險業監管局（詳見下文）為監管其治下的跨國保險集團制訂的監管框架。GWS 框架以規則為基礎，以結果為導向，允許香港保險業監管局對跨國保險集團的指定控股公司直接行使監管權力。GWS 框架預計將於 2021 年第二季度由香港保監局指定後對 Prudential 生效。主要法規已於 2020 年 7 月頒佈，並將於 2021 年 3 月 29 日開始實施。

在指定時期內支付指定數額福利金的保單。

保險公司和機構投資者之間的投資合約，在規定時間內提供規定的存款回報率。如果有計劃流動性要求，此類合約通常可按帳面價值提取部分或全部資金。

確保變額年金合約的合約價值在特定年限後至少等於某個最低金額的保證。

變額年金合約提供的基本身故福利，其中規定如果年金持有人在開始獲得年金收入前身故，受益人將獲得相當於合約價值的金額或購買金額減去已提款金額的剩餘金額，以較高者為準。

確保在某些條件下，保單持有人可以根據 (a) 實際帳戶價值或 (b) 以某種利率計算的保費或在對帳戶進行年金化計算前的最大週年價值的等額支付基數（以兩者中的較高者為準）對變額年金合約進行年金化計算的一種保證。

變額年金中的一項保證，承諾持有人可以在其有生之年每年提取一定金額，或直到提取全部總保證金額，無論市場表現或實際帳戶餘額如何。

此類產品包括健康和個人意外保險產品，提供發病率或疾病福利，涉及健康、殘疾、危重疾病和意外保險。健康和保障產品既可作為獨立保單出售，也可作為壽險產品的附加條款出售。在披露財務資訊時，健康和保障附加險與普通個人壽險產品一同表示。

香港保監局是一個保險監管機構，負責規管和監督香港的保險業。

保單記錄上反映的未過期、未到期、未以其他方式退保或終止的保單或合約。

內部歸屬涉及投保人決定將 Prudential 保單收益再投資於 Prudential 年金產品。

IAIS 是一個由保險監督官和監管機構組成的自願性會員組織。這是一個國際標準制訂機構，負責制訂和協助實施保險業監督的原則、標準和其他輔助材料。

由 IFRS 基金會和國際會計準則委員會 (IASB) 制訂和發佈的會計標準和慣例。

S&P 評級為 BBB- 或以上，Moody’s 評級為 Baa3 或以上的投資。一般來說，它們是被評級機構判斷為有能力履行支付義務的債券，銀行可以對其進行投資。

保單退保價值與基礎投資（如集體投資計劃、內部投資池或其他財產）的價值或基礎投資或指數的價值波動掛鉤的保險產品。與該產品相關的投資風險通常由投保人承擔。該產品的保險保障、投資和管理服務費用將從投資基金資產中扣除。應付福利將取決於退保、身故或產品到期時的單位價格，但需收取退保費用。這也被稱為單位掛鉤產品或單位掛鉤合約。

此類指標可以有效衡量業務的發展、業績或情況。集團董事會每年都會審核 KPIs 並在適當時進行更新。

Prudential 的計算方式是，在規定負債壓力情況下隨時可轉換為現金以支付公司債務的可用資產和資源。我們以 12 個月時間範圍為限計算該比率。

這包括為彌補公司債券相對於掉期的較低流動性而所需的溢價，以及為彌補公司債券發行時的價差（及由此產生的市場價值）的潛在波動而需要按市值計算的風險溢價。

MDRT 是一個全球性的獨立人壽保險和金融服務專業人士協會，它推崇專業的知識、嚴格的道德規範和出色的客戶服務。MDRT 會員資格是國際公認的人壽保險和金融服務業務的卓越標準。

MMF 是一種共同基金，與其他共同基金和大多數其他投資相比，風險相對較低，歷史回報率也較低。MMF 投資於優質的短期債務證券，並支付通常反映短期利率的股息。MMF 的目的是為投資者提供一個儲存現金的安全場所，或作為投資股票市場的替代選擇。

可能因年齡、性別和健康狀況等參數而發生變化的患病率，用於未來投保人在購買包含患病風險的健康產品時計算價格和責任。

可能因年齡、性別和健康狀況等參數而發生變化的死亡率，用於未來投保人在購買包含身故風險的人壽和年金產品時計算價格和責任。

NAIC 是美國標準制訂和監管支援組織，由美國 50 個州、哥倫比亞特區和五個美屬領地的主要保險監管機構建立和管理。

扣除分讓給協力廠商再保險公司的再保險費後的人壽保險費。

用於 EEV 報告目的的淨資產，可反映監管基礎狀況，有時會進行調整，以便與 IFRS 對某些項目的處理保持一致。

新業務利潤率指的是新業務利潤占年保費等值 (APE) 的百分比，以及在 EEV 基礎上預期可獲得的新業務保費現值 (PVNBP)。

在正常業務營運過程中產生的借款，包括 IFRS 16 所列的所有租賃負債。

保單在各個時期內持續有效的百分比。

一種定期支付保費的人壽保險產品。

可附加在基本保單上的補充計劃，需支付額外保費。

RBC 是一種衡量監管機構為報告組織設定最低資本額的方法，其中要考慮到其規模及其面臨的風險水準以支援其整體業務營運。RBC 限制了一家公司可以承擔的風險總量，並作為緩衝以保護該公司免於破產。RBC 旨在設定一個最低監管資本標準，而不一定是該保險公司為達到其安全和競爭目標而希望持有的全部資本數額。此外，RBC 並非設計作為確定保險公司財務償付能力的獨立工具；相反，它是賦予監管機構相應的法律權力以控制保險公司的的工具之一。

RMR 包含在基於長期投資報酬率的營業利潤中，是參照投資組合的信用品質確定的債務證券長期預期違約金。

獨立帳戶指的是由保險公司持有的不在一般帳戶或「獨立於」一般帳戶之外的投資集合。獨立帳戶的收益一般歸投保人所有。獨立帳戶允許投資者根據其個人風險承受能力和對業績的期望來選擇投資類別。

單次保費保單指的是只需要投保人一次性付清款項的保單。

隨機技術整合使用受隨機變化影響的關鍵財務參數反復模擬的多次結果以預測未來。

一種固定利息的發行或債務，在清算時償還的優先順序低於其他債務。持有者可透過較高的利率補償其較高的風險。

應投保人要求終止人壽保險單或年金合約，其後投保人可獲得合約的現金退保價值（如有）。

當壽險保單或年金合約在退保收費期結束前按其現金退保價值退保時向投保人收取的費用。

符合伊斯蘭教義互助和風險分擔原則的保險。

此類合約提供規定期限的保護，並在投保人身故時向指定受益人支付福利金。

金融期權和擔保的價值包括兩部分，即固有價值和時間價值。固有價值是根據最優估計假設下的確定性估值計算的。時間價值是由未來經濟結果的不確定性產生的附加價值。

TSR 是假設股息在除息日被重新投資於公司股票時，股票增長價值與所得股息價值之和。

未分配盈餘全部作為負債記錄，表示 Prudential 附利基金的資產超過投保人負債的部分。未分配盈餘中留存的餘額指的是未分配給投保人或股東的附利業務累積收入。

參閱上文 「與投資掛鉤的產品或合約」。

一種保險產品，客戶在特定限制下支付靈活的保費，在一個帳戶中累積保費並記入利息（利率由承保方設定或反映相應資產池的回報）。客戶可變更身故福利金，合約允許客戶提取帳戶餘額，但通常要收取退保費。

一種年金，其價值由基礎投資選擇的績效結果決定，通常包括證券。變額年金的價值沒有保證，會根據其基礎投資的價值波動。變額年金的持有人承擔投資風險，變額年金的後備資金由保險公司的獨立帳戶存管。

未來股東現金流的現值，預計由有效承保業務的資產擔保負債產生。

一種提供終身保險的壽險保單；保費通常必須終身支付。將在身故後獲得福利金支付。一般用於遺產規劃目的。

對 Prudential 而言，最重要的分紅合約是在香港、馬來西亞和新加坡承保的業務。參閱上文「分紅型保單或分紅型業務」。

參閱上文「分紅型基金」。

透過比較年度收入（和資本的任何變化）與投入價格，以百分比衡量從該投資中獲得的回報率。

顯示債務在一定時期內相對收益率的曲線圖，通常從三個月到 30 年不等。投資者、分析師和經濟學家可利用收益率曲線評估債券市場和利率預期。